Як формується ціна криптовалют? Докладний аналіз

Зміст

  • 1 Як ціни криптовалют порівнянні з фиатными?
  • 2 Чому ціни криптовалют так сильно коливаються?
  • 3 Від чого більше всього залежать ціни криптовалют?
  • 4 Як змінювалися ціни криптовалют в останні 18 місяців?
  • 5 Наскільки точні прогнози цін криптовалют?

Як ціни криптовалют порівнянні з фиатными?

Ні ті, ні інші не забезпечені товаром (наприклад, чим-небудь на зразок золота або чим-те, у чого є базова вартість).

Головна відмінність між вартістю криптовалют і фіатних грошей в тому, що фіатні валюти підтримуються центральними урядами і законним платіжним засобом. По суті їх вартість заснована тільки на заяві уряду про те, що вони володіють вартістю і дві сторони транзакції довіряють цієї вартості.

Сьогодні більшість країн використовують систему фіатной валюти, де центральні банки та грошові резерви контролюють пропозицію грошей і, отже, опосередковано контролюють інфляцію. Кріптовалюти ж не контролюються централізованим урядом або владою і в більшості регіонів не приймаються як законний платіжний засіб. Пропозиція криптовалют, як правило, фіксована, що практично виключає їх девальвацію.

В іншому ціна фіатних валют і криптовалют підтримується схожими характеристиками. І ті, і інші можуть використовуватися як засіб обміну для купівлі товарів і послуг та в якості умовного засобу заощадження.

Чому ціни криптовалют так сильно коливаються?

Цей ринок тільки зароджується.

Ринок криптовалют все ще вважається дуже молодим. Більшість людей хіба що чули термін «криптовалюта», але практично не знайомі з цією індустрією.

Молоді ринки володіють рядом якостей, неминуче роблять їх волатильними.

Ліквідність на цьому ринку обмежена, якщо порівнювати з традиційними ринками, включаючи валютний ринок. Для перспективи: загальна вартість всіх грошей світу перевищує 90 трильйонів доларів, тоді як загальна капіталізація криптовалют становить близько 250 мільярдів. Різниця в 36 тисяч відсотків.

Щоденні торговельні обсяги криптовалют становлять близько 14 мільярдів, тоді як щоденні обсяги на форексі ближче до 5 трильйонів. Спред – різниця між ціною покупки і продажу – на форексі становить копійки, а в криптовалютных угодах може досягати кілька доларів. Все це вказує на дуже вузький ринок, який природним чином рухається дуже швидко, що збільшує волатильність цін криптовалют.

Кожен день до ринку також приєднується велика кількість нових користувачів. На початку 2018 року криптовалютные біржі повідомляли, що у них щодня з’являється 100 тисяч нових користувачів. Багато з цих учасників зацікавлені в тому, щоб ціни криптовалют або росли, або падали. Це сприяє підривної характеру ринку і ще більше підживлює волатильність.

Нарешті, на молодих ринках поширені маніпуляції. Більшу частину потоку криптовалют контролюють великі біржі. Вони мотивовані збільшувати свій дохід шляхом штучної маніпуляції з цінами криптовалют. Один з можливих способів – маніпуляція цінами, відображеними на біржі. Будь-які скачки на графіку стимулюють трейдерів до купівлі або продажу.

Такий ефект посилюється, якщо врахувати тисячі нових учасників ринку, якими запросто можна управляти. Крім того, на нерегульованому ринку цінові маніпуляції довести і контролювати практично неможливо.

Від чого більше всього залежать ціни криптовалют?

Ціни криптовалют більше всього залежать від попиту і пропозиції.

Це базовий економічний принцип. Якщо у кріптовалюти висока пропозиція токенів при низькому попиті з боку трейдерів і користувачів, то її вартість буде падати. І навпаки, якщо пропозиція кріптовалюти обмежена, а попит високий, її вартість буде зростати.

Це пов’язано з фактором дефіциту. Він рухає ціни вгору і є одним із факторів, завдяки яким ціна Биткоина досягла своїх максимумів в кінці 2017 року. Максимальна пропозиція Биткоина становить 21 мільйон BTC – відносно мало в порівнянні з іншими токенами – тоді як попит в останні роки різко злетів.

На ціну криптовалют також істотно впливають ЗМІ та громадські настрої. Якщо токен або платформа отримують негативну рекламу, то ціна, як правило, знижується. Але якщо монета отримає більшу підтримку і гарне освітлення в ЗМІ, то ціна майже напевно зросте. Тобто ціни сильно залежать від людських емоцій і ажіотажу.

На ціну також суттєво впливає рівень корисності токена і те, як відповідна блокчейн-платформа придатна для вирішення реальних проблем. Також потрібно врахувати складність майнінгу токенів з доказом виконання роботи. Грубо кажучи, чим вище складність майнінгу, тим складніше збільшити пропозицію монет, що при високому попиті підживлює ціну монети.

Як змінювалися ціни криптовалют в останні 18 місяців?

Ціна биткоина – хороший індикатор поведінки криптовалютного ринку в цілому.

  • На початку 2017 року Биткоин коштував трохи менше 1000 доларів, після чого впав, коли Китай заявив про розслідування відносно китайських криптобирж. В той час торгівля BTC була зосереджена в Китаї, а ціна монети впала приблизно до 775 доларів. Тоді загальна ринкова капіталізація криптовалют становила приблизно 15 мільярдів.
  • До березня 2017 року Биткоин відновився і навіть подолав 1000 доларів, але Комісія з цінних паперів і бірж США відмовилася схвалити Биткоиновый індексний фонд. Загальна ринкова капіталізація за два дні впав на 5 мільярдів, а ціна знову опустилася нижче 1000.
  • У квітні 2017 року Японія легалізувала биткоин і ціна знову піднялася вище 1000 доларів. Загальна капіталізація криптовалют склала приблизно 26 мільярдів.
  • З квітня по липень 2017 року биткоин стабільно зростав майже до 3 тисяч доларів, а ринкова капіталізація перевищила 100 мільярдів. Однак в середині липня ціна за кілька днів опустилася нижче 2000 з-за форк Bitcoin Cash. Ефект тривав недовго, і до кінця серпня монета піднялася майже до 5 тисяч, а загальна капіталізація ринку криптовалют наблизилася до неймовірним 170 мільярдів.
  • Але потім 4 вересня Китай заборонив ICO. Однак цей крок викликав набагато меншу корекцію, ніж очікувалося. Биткоин до середини вересня впав до 3,3 тисячі доларів, але швидко відновився і в кінці вересня перевищив 4 тисячі. Ринкова капіталізація криптовалют тоді була трохи менше 150 мільярдів.
  • З цього моменту ціна Биткоина дійсно стала набирати обертів. В кінці жовтня 2017 року вона перевищила позначку 6 тисяч, а в кінці листопада була трохи нижче 10 тисяч доларів.
  • В середині грудня ціна досягла максимуму – 20 тисяч доларів, але в наприкінці року знизилася до 15 тисяч, тоді як ринкова капіталізація склала 235 мільярдів.

Джерело: Сointelegraph

  • До кінця січня 2018 року ціна Биткоина впала приблизно до 10 тисяч, а в лютому становила вже 6 тисяч.
  • У тому ж лютому Биткоин знову підскочив вище 11 тисяч, а загальна ринкова капіталізація відновилася приблизно до 500 мільярдів.
  • Після цього на тлі розмов про активизаци регулювання на різних ринках та інших ударів, таких як заборона реклами Google криптовалют, – ціна Биткоина перебувала в стабільному даунтренде. З початку липня 2018 року BTC коштує трохи більше 6 тисяч, а загальна капіталізація складає близько 250 мільярдів.

Наскільки точні прогнози цін криптовалют?

Як і у випадку з традиційними ринками, в прогнозах майбутніх цін криптовалютного ринку немає ніяких гарантій.

Серед прогнозів цін на 2018 рік і наступні роки зустрічаються крайнощі в обох кінцях спектру.

Деякі, включаючи Джона Макафі, Джима Крамера (CNBC) і Боббі Лі (CEO біржі BTCC), передбачали, що Биткоин коштуватиме 1 мільйон доларів. Інші дотримуються більш скромних, але все одно високих прогнозів цін, у тому числі колишній фондовий стратег JP Morgan Тому. Він прогнозує ціну 25 тисяч в кінці 2018 року і 125 тисяч до 2022 році.

В іншому кінці спектру знаходяться прогнози повного або часткового краху ринку. Дрібний інвестиційний банк GP Bullhound пророкує обвал ринку на 90 відсотків протягом року, тоді як гарвардський професор і колишній головний економіст МВФ Кеннет Рогофф спрогнозував, що Биткоин впаде до ста доларів. CEO GoldMoney Inc. Рой Себаг не поскупився і оцінив майбутнє монети в нуль доларів.

Очевидно, що до прогнозів цін криптовалют слід ставитися з часткою скептицизму. Але є фактори, які майже напевно будуть впливати на майбутню ціну Биткоина і ринку криптовалют в цілому:

  • рівень і характер регулювання на домінуючих криптовалютных ринках;
  • рівень прийняття криптовалют в найближчий рік і в подальшому;
  • рівень зростання ф’ючерсного ринку криптовалют;
  • корисність токенів і здатність лежать в їх основі технологій вирішувати реальні проблеми.

Більше інформації шукайте в крипточате.

Підписуйтесь на наш канал в Телеграме. І приготуйтеся до спеки!

Добавить комментарий