Криптовалютные цінові індекси: для чого вони потрібні і як працюють?

Зміст

  • 1 Що таке криптовалютный ціновий індекс
  • 2 У чому відмінність від традиційних фондових індексів
  • 3 Яку інформацію може дати криптовалютный ціновий індекс?
  • 4 Звідки цінові індекси беруть дані?
  • 5 Які збирають дані криптовалютные індекси?
  • 6. Як розраховується ціна конкретної кріптовалюти?
  • 7 Наскільки точні ціни криптовалютных індексів?

Що таке криптовалютный ціновий індекс

Можна сказати, що це сайт або платформа з інформацією про ціну і капіталізації різних криптовалют, тобто загальному ринковому реченні. Одні з найбільш популярних прикладів – CoinMarketCap, CoinGecko, WorldCoinIndex і CryptoCompare. Як правило на цих сайтах беруть інформацію про ціни різних монет на поточний момент. Вони також є гарним джерелом для відстеження та порівняльного аналізу поведінки різних криптовалютных активів.

Інтерфейс CoinMarketCap. Джерело: CoinMarketCap.com

В залежності від критеріїв лістингу цінові індекси можуть надавати дані по всіх монет і токенам, доступним на ринку, або вибірково за певним критерієм — чи то доступність на публічних біржах з достатньою ліквідністю.

Тим не менш авторитетні цінові індекси «листят» більшість доступних на ринку монет, і тому являють хороший спосіб стежити за всім криптовалютным ринком в кожен конкретний момент. При цьому без необхідності вручну збирати дані з сотень різних криптовалютных бірж.

У чому відмінність від традиційних фондових індексів

Принцип, по суті, той самий. І ті, і інші відображають фінансове здоров’я індустрії, в яку вклав інвестор.

Головна відмінність в тому, що традиційні фондові індекси показують інформацію за цінами акцій компаній, тоді як криптовалютные індекси дають інформацію про ціни криптовалютных активів різних мереж на базі блокчейна.

Графік цін на біржі. Джерело: 2Биткоина

Ще одна відмінність в тому, що, тоді як криптовалютные цінові індекси зазвичай включають більшість криптовалютных токенів на відкритому ринку, традиційні фондові індекси включають лише обмежене число акцій, що мають щось загальне – зазвичай сектор або розміри компаній. Ці індекси часто розглядаються як вибірка, допомагає інвесторам оцінити здоров’я всього ринку.

Індекс S&P 500 – Standard & poor’s 500 Index – включає п’ятсот найбільших американських компаній за ринковою капіталізацією, тоді як FTSE 100 – Financial Times Stock Exchange 100 – складається зі ста найбільших компаній за ринковою капіталізацією, які котируються на Лондонській фондовій біржі. З іншого боку, у FTSE techMARK 100 представлені лише сто провідних інноваційних технологічних компаній Лондонської фондової біржі, а індекс S&P Global 1200 Information Technology включає тільки компанії IT-сектора.

Яку інформацію може дати криптовалютный ціновий індекс?

В основному це ціна та інформація про торги.

Курси криптовалют. Джерело: 2Биткоина

Як правило ви побачите поточну ринкову ціну відповідних криптовалют, їх ринкову капіталізацію, тобто поточну ціну, помножену на оборотне пропозицію, – і загальний торговельний обсяг монети на різних ринках за останню добу.

Також можна клікати по окремих монет, щоб отримати більш докладну інформацію. Це може бути поточний і максимальне пропозицію кріптовалюти, графік ціни за різні періоди часу і список всіх ринків або бірж, де можна торгувати цією монетою.

Хоча найчастіше це загальна інформація, різні платформи надають різну інформацію в залежності від їх користувацької бази. Якщо, наприклад, індекс орієнтований на трейдерів, то він може відображати максимальну і мінімальну ціну монети за останні 24 години. У той же час інша платформа, адаптована до потреб довгострокових інвесторів, може охоплювати конкретні характеристики монети: закладену модель – PoW або PoS, – фокус на грошові перекази або токенизацию активів і так далі.

Звідки цінові індекси беруть дані?

Найпоширеніші джерела даних – це криптовалютные біржі.

Джерело: 2Биткоина

Криптовалютные біржі – відправна точка для більшої частини торгової активності. Тут визначається ціна монет в залежності від ціни покупки або продажу, яку готові приймати трейдери в той чи інший момент на цьому ринку. Таким чином ціни на біржах найбільш точно уявляють ринкову вартість монет, а тому це найкраще місце для отримання даних.

Ціни можуть злегка варіюватися від біржі до біржі, в залежності від конкретного ринку, тому криптовалютные цінові індекси як правило збирають дані з різних платформ, щоб досягти якомога більш точної ціни. Можна подивитися, які біржі використовує індекс для збору даних, клікнувши на вкладці «ринки» для тієї чи іншої монети. Тоді ви побачите список бірж, на яких торгується монета і з яких індекс бере інформацію.

Алгоритм формування цінових даних в криптовалютном ціновому індексі допомогою API. Джерело: CoinDesk

Активно торгованих монета за типом Биткоина може мати кілька сотень ринків (бірж), тоді як IOTA – хоч і теж популярна монета – може бути представлена лише на тридцяти ринках.

Біржі роблять торгові дані доступними за допомогою відкритих API, які дозволяють індексів легко збирати потрібні дані. API або програмний інтерфейс програми – це лише механізм, що дозволяє різного програмного забезпечення взаємодіяти і обмінюватися відомостями або повідомленнями. Це свого роду посередник між програмами, базами даних і пристроями, який забезпечує зв’язок і передає дані.

Які дані збирають криптовалютные індекси?

Все залежить від того, яку інформацію індекс бажає надавати користувачам.

Курси криптовалют. Джерело: 2Биткоина

Крім очевидної інформації, такої як торгова ціна і сума конкретних транзакцій, також часто використовуються наступні дані:

  • ID монет: унікальні символи, що дозволяють ідентифікувати різні кріптовалюти, – наприклад, BTC або XRP. У криптовалютном просторі їх прийнято називати «тикерами».
  • Торгові ID: унікальні торгові ідентифікатори, що використовуються для визначення торговельного обсягу.
  • Мітки часу: фіксують точний час торговельних транзакцій і використовуються в різних цілях, у тому числі для отримання інформації про ціну в реальному часі, точних даних про стартової, кінцевої, максимальної і мінімальної ціни, а також точному добовому торговому обсязі.
  • Обмінні курси: актуальні курси обміну BTC/USD або ETH/USD, а також між різними класами криптоактивов і доступними торговими парами, наприклад BTC/ETH, ETH/XRP.

Це далеко не вичерпний перелік, але він дає розуміння того, які дані використовують криптовалютные цінові індекси.

Як розраховується ціна конкретної кріптовалюти?

Індекси зазвичай розраховують 24-годинну середньозважену за обсягом ціну.

Цей метод дає середню ціну, за якою криптовалюта торгувалася в торговий період. Математично це можна уявити наступним чином:

де:

  • Pvwap – середньозважена за обсягом ціна.
  • Pj – ціна угоди j.
  • Qj – сума операції j.
  • j – кожна окрема операція, вироблена в заданий період часу, за винятком кроссірованних і кошикові угод.
  • Σ – сума.

Заданий період часу тут – це безперервний або ковзний 24-годинний період. Це означає, що відображувані ціни постійно оновлюються.

Наскільки точні ціни криптовалютных індексів?

Вони добре відображають загальну ситуацію на ринку.

Криптовалютный трейдер. Джерело: 2Биткоина

Тим не менш часто можна побачити різну ціну однієї і тієї ж кріптовалюти в різних індексах. Причина в тому, що різні індексні платформи збирають інформацію з різних бірж.

Різні біржі торгують на різних ринках проти різних фіатних валют USD, EUR, GBP, JPY і так далі. Характер ринку, торговий обсяг, ліквідність монети, біржові комісії і частота запиту і передачі інформації API (наприклад, кожні 2, 5 або 10 секунд) – все це впливає на ціну, розраховується тим чи іншим криптовалютным індексом.

Таким чином, відображення точної вартості монети в даний момент часу на всіх ринках – непросте завдання, але це і не зобов’язання. Головне знати, що ціна на біржі, на якій ви торгуєте, точна для даного ринку.

Якщо у вас залишилися якісь ще питання на цю тему, то можна без сорому поставити їх у нашому крипточате досвідчених трейдерів. Крім того, у нас є і власний класний рейтинг криптовалют.

Підписуйтесь на наш канал в Телеграме. Та не зберігайте кріптовалюти на біржах!

Добавить комментарий